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Calculadora del ratio de endeudamiento: cuánto de tu empresa es tuyo y cuánto del banco
El endeudamiento no se mira para saber si debes mucho o poco: se mira para saber quién ha pagado lo que tienes y qué pasaría si mañana te cierran el grifo. Te calculamos los ratios de estructura de tu balance y, sobre todo, comprobamos si tu patrimonio neto está por debajo del umbral que en una sociedad obliga legalmente a actuar al administrador. Es el aviso que ninguna calculadora te da.
Quién ha pagado lo que tienes
Tu patrimonio neto frente al umbral legal
Todos tus ratios
Qué dice esto de tu empresa
Siguientes pasos
El balance no se arregla en diciembre.
Casi todo lo que mejora estos ratios necesita meses: capitalizar un préstamo de socio, pasar deuda de corto a largo, ampliar capital, compensar pérdidas con reservas. Quien descubre su estructura patrimonial al cerrar el ejercicio ya no tiene margen para tocarla, porque la foto está hecha. Quien la mira en junio todavía puede decidir cómo quiere que salga.
Qué mide el ratio de endeudamiento y por qué hay dos fórmulas
Si buscas «ratio de endeudamiento» vas a encontrar dos fórmulas distintas, y las dos son correctas. Lo que cambia es la pregunta que responden.
| Fórmula | Qué responde | Cómo se lee |
|---|---|---|
| Pasivo ÷ Activo | ¿Qué parte de lo que tengo está pagada con deuda? | En porcentaje. Un 60% significa que seis de cada diez euros de tu activo los ha puesto un tercero. |
| Pasivo ÷ Patrimonio neto | ¿Cuántos euros debo por cada euro mío? | En veces. Un 1,5 significa que por cada euro tuyo hay euro y medio de deuda. |
Esta calculadora te da las dos, porque según con quién hables te van a pedir una u otra. Los bancos y los analistas suelen manejar la segunda; los manuales de contabilidad, la primera.
Los valores de referencia de los ratios de estructura
| Ratio | Fórmula | Zona razonable |
|---|---|---|
| Endeudamiento | Pasivo ÷ Activo | Entre el 40% y el 60% |
| Autonomía financiera | Patrimonio neto ÷ Activo | Entre el 40% y el 60% |
| Garantía o solvencia | Activo ÷ Pasivo | Cuanto más alto, mejor. Por debajo de 1 debes más de lo que tienes |
| Calidad de la deuda | Pasivo corriente ÷ Pasivo total | Cuanto más bajo, mejor: significa que tu deuda vence más tarde |
| Liquidez | Activo corriente ÷ Pasivo corriente | Por encima de 1, y con holgura |
| Fondo de maniobra | Activo corriente − Pasivo corriente | Positivo |
Fíjate en algo que sorprende: un endeudamiento demasiado bajo tampoco es buena noticia. Por debajo del 40% suele significar que hay capital propio parado que podría estar trabajando, y que la empresa está renunciando a crecer por prudencia. La deuda no es mala; lo malo es la deuda que no rinde.
El umbral que casi nadie conoce: cuando el patrimonio neto baja de la mitad del capital
Esta es la parte importante y la razón de que merezca la pena mirar el balance aunque dé pereza. El artículo 363.1.e) de la Ley de Sociedades de Capital establece que una sociedad debe disolverse «por pérdidas que dejen reducido el patrimonio neto a una cantidad inferior a la mitad del capital social, a no ser que éste se aumente o se reduzca en la medida suficiente».
En castellano: si tu SL tiene 3.000 € de capital social y tu patrimonio neto cae por debajo de 1.500 €, la sociedad está en causa legal de disolución. Y ahí empieza un reloj.
- Dos meses para convocar junta. El artículo 365 obliga al administrador a convocar junta general en el plazo de dos meses para que acuerde la disolución o remueva la causa.
- Si no lo hace, responde con su patrimonio. El artículo 367 establece la responsabilidad solidaria del administrador por las obligaciones sociales posteriores al momento en que se produjo la causa de disolución. No por las anteriores: por las que vengan después.
- Se puede remover la causa. No hay que cerrar sí o sí. Ampliar capital, reducirlo, capitalizar préstamos de socios o compensar pérdidas son vías para salir, y todas exigen tiempo y escritura.
La moratoria que sigue viva, y hasta cuándo. Desde la pandemia existe una suspensión que permite dejar fuera del cómputo las pérdidas de 2020 y 2021 —y las derivadas de la DANA de octubre de 2024— a la hora de valorar esta causa de disolución. La última prórroga la extiende hasta el cierre del ejercicio que se inicie en 2026. Dos matices que importan: las pérdidas de 2022 en adelante sí computan, y esta moratoria se ha ido prorrogando norma a norma, así que antes de confiarte conviene confirmar que sigue vigente para tu ejercicio.
Por eso esta calculadora, cuando detecta que tu patrimonio neto está por debajo de la mitad del capital, no te dice que estés en causa de disolución: te dice que podrías estarlo y que hay que comprobarlo con las cuentas delante. La diferencia entre una cosa y otra son las pérdidas de qué años tengas acumuladas, y eso no lo sabe una calculadora.
Qué hacer si tu endeudamiento se ha ido de las manos
Las palancas son cuatro y conviene conocerlas antes de necesitarlas, porque todas llevan tiempo:
- Pasar deuda de corto a largo. No reduce lo que debes, pero arregla el fondo de maniobra y te quita la presión de tesorería. Es lo primero que se intenta y lo que más rápido se consigue.
- Capitalizar préstamos de socios. Si has metido dinero en la empresa como préstamo, convertirlo en capital lo saca del pasivo y lo mete en el patrimonio neto. El mismo dinero, en otro sitio del balance, y los ratios cambian por completo.
- Ampliar capital. Con dinero nuevo o compensando créditos. Es la vía más directa para salir de una causa de disolución.
- Vender activo que no usas. Maquinaria parada, existencias obsoletas o un local que no necesitas reducen el activo y la deuda a la vez si el dinero va a amortizar.
Los errores más comunes al calcular el endeudamiento
- Meter el patrimonio neto dentro del pasivo. En el balance aparecen juntos en la misma columna, y de ahí viene la confusión. El patrimonio neto no es una deuda: es lo que quedaría si vendieras todo y pagaras a todo el mundo.
- Contar solo la deuda bancaria. Los proveedores, Hacienda y la Seguridad Social también son pasivo, y en muchos negocios pequeños pesan más que el banco.
- Valorar el activo por lo que crees que vale. El balance va a valor contable. Si tu local se ha revalorizado, esa plusvalía no está ahí y no puedes usarla para maquillar el ratio.
- Mirar solo el total y no el vencimiento. Deber 100.000 € a diez años y deberlos a tres meses son dos situaciones que no se parecen en nada, aunque el ratio de endeudamiento salga idéntico.
- Olvidar el capital social. Es el dato que activa el umbral legal, y muchos administradores de SL no lo tienen presente porque lo pusieron una vez, hace años, y no han vuelto a mirarlo.
- Pensar que un ratio bajo siempre es bueno. Una empresa sin deuda que renta por encima de lo que le costaría el dinero está dejando de ganar dinero por prudencia.
Preguntas frecuentes sobre el ratio de endeudamiento
¿Cómo se calcula el ratio de endeudamiento?
Hay dos fórmulas y las dos se usan. Dividiendo el pasivo total entre el activo total obtienes el porcentaje de tu empresa que está financiado con deuda, y la zona razonable está entre el 40% y el 60%. Dividiendo el pasivo total entre el patrimonio neto obtienes cuántos euros debes por cada euro propio; por encima de 1 significa que las deudas superan tus recursos propios.
¿Qué ratio de endeudamiento es aceptable?
Con carácter general se considera razonable un endeudamiento sobre el activo de entre el 40% y el 60%. Por encima del 60% la empresa empieza a perder autonomía frente a sus acreedores, y por debajo del 40% suele haber recursos propios infrautilizados. Son referencias de análisis, no reglas: hay sectores como la construcción o el inmobiliario donde un endeudamiento alto es lo normal durante una promoción.
¿Qué pasa si el patrimonio neto es negativo?
Significa que la empresa debe más de lo que tiene: es lo que se conoce como desequilibrio patrimonial o quiebra técnica. En una sociedad esto activa la causa de disolución del artículo 363.1.e) de la Ley de Sociedades de Capital, y el administrador tiene dos meses para convocar junta. Si no actúa, puede responder con su patrimonio personal de las deudas que la sociedad contraiga a partir de ese momento.
¿Cuándo está una sociedad en causa de disolución por pérdidas?
Cuando las pérdidas dejan el patrimonio neto por debajo de la mitad del capital social. Con un capital de 3.000 €, el umbral está en 1.500 €. Existe una salvedad importante: una moratoria vigente hasta el cierre del ejercicio que se inicie en 2026 permite dejar fuera del cómputo las pérdidas de 2020 y 2021 y las derivadas de la DANA de octubre de 2024. Las pérdidas de 2022 en adelante sí se computan.
¿Responde el administrador con su patrimonio personal?
Puede llegar a hacerlo. El artículo 367 de la Ley de Sociedades de Capital establece la responsabilidad solidaria del administrador por las obligaciones sociales posteriores al momento en que se produjo la causa legal de disolución, si no convoca la junta en el plazo de dos meses. La responsabilidad no alcanza a las deudas anteriores, solo a las que nazcan después.
¿Qué es el fondo de maniobra y por qué importa?
Es la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente, es decir, entre lo que se convierte en dinero dentro del año y lo que hay que pagar dentro del año. Si sale negativo, la empresa no tiene con qué atender sus compromisos a corto plazo y depende de refinanciar o de que entren ventas nuevas. Es una señal de tensión de tesorería que puede aparecer incluso en empresas rentables.
¿Cómo puedo reducir el endeudamiento de mi empresa?
Hay cuatro vías y ninguna es inmediata. Refinanciar deuda de corto a largo plazo no reduce el total pero descomprime la tesorería. Capitalizar los préstamos que los socios hayan hecho a la empresa mueve ese dinero del pasivo al patrimonio neto. Ampliar capital, con dinero nuevo o compensando créditos, es la vía más directa. Y vender activo improductivo permite amortizar deuda reduciendo el balance por los dos lados.
Calculadora orientativa. La comprobación del umbral del artículo 363.1.e) de la Ley de Sociedades de Capital que hace esta herramienta es una señal de alerta, no un dictamen: determinar si una sociedad está efectivamente incursa en causa de disolución exige analizar las cuentas y el origen de las pérdidas. Si el resultado te sale por debajo del umbral, consúltalo con un profesional sin esperar al cierre.